Risikomanagement im Trading

Nehmen wir an, Sie sind mit Ihrer Position auf steigende Kurse eingestoppt worden, was ist dann die nächste Stufe im Ablauf des Trades?

An der Börse arbeiten wir mit Wahrscheinlichkeiten, deshalb ist es gut zu wissen, wann diese gegen uns arbeiten. Fangen wir also an:

Die erste Stufe ist auch gleichzeitig die kritische Phase eines Trades. Hier zeigt sich, ob Sie mit Ihrer Trading-Idee richtig liegen oder nicht. Es geht zunächst darum, sollte der Markt in der Größenordnung der Hälfte des eingegangenen Risikos in den Gewinn laufen, diesem am Einstiegspreis abzusichern. Als Beispiel:
Kauf ein Kontrakt Bund-Future bei 133,10Initial-Stopp 20 Ticks bei 132,90Risiko 20 Ticks

Sobald Sie mit Ihrer Position 10 Ticks im Plus (50 Prozent des Risikos von 20 Ticks) sind, ziehen Sie den Stopp auf das Einstand-Niveau plus Kosten, in diesem Fall 133,11.

Ziel dieser Stufe ist es, so schnell wie möglich aus dem Risiko heraus zu kommen. Im schlimmsten Fall haben Sie, wenn Sie ausgestoppt werden, einen Gratis-Trade. Denken Sie daran: Trader sind Risikomanager.

• Wann ist es Zeit auszusteigen? Sollte der Trade innerhalb einer bestimmten Zeitspanne, die auf Ihrem Handelsstil beruht, nicht in den Gewinn laufen, ist auch hier aktives Risikomanagement gefragt. Jetzt gilt es, dem Trade eine Gnadenfrist zu gewähren und den Initial-Stopp enger an den Markt heranzuziehen. Wenn Sie beispielsweise auf dem 5-Minuten-Chart handeln, liegt der Stopp direkt unter dem letzten Tief der 5-Minuten Periode. Ziel ist es auch hier, Trades die nicht sofort in den Gewinn laufen, bereits in der frühen Stufe des Handels auszusortieren. Sie können immer wieder einsteigen, sollte sich die Trading-Idee doch noch als lohnend herausstellen.
• Nun haben Sie mit Ihrer Trading Strategie bereits die heikelsten Stufen gemeistert. Ihr Trade lief zügig in den Gewinn und Sie sitzen auf einem Haufen Buchgewinne. Die nächste Frage die sich nun stellt, ist wie werden die Gewinne von Ihnen abgesichert und wie reagieren Sie wenn Ihr Ziel der Trading-Idee erreicht wird?
• Es bietet sich nun an einen trichterförmigen Stopp zu verwenden. Zunächst ziehen Sie Ihren Stopp immer dem Markt nach und platzieren diesen wenn Sie beispielsweise auf einem 5-Minuten-Chart handeln, unter dem letzten, größeren Tief einer Aufwärtsbewegung.
• Sollte nun Ihr Trading-Ziel erreicht werden, dann gibt es zunächst keinen Anlass diese Buchgewinne wieder abzugeben. Aus diesem Grund ziehen Sie den Stopp im Zielbereich Ihres Trades wieder enger an den Markt heran. Dies können Sie einfach lösen, indem Sie, wenn Sie auf einem 5-Minuten-Chart handeln, auf das 1-Minuten-Chart wechseln. Dort platzieren Sie den Stopp unter dem letzten lokalen Tief Ihren Stopp.